TS: 3 principais

Oct 03, 2023

A indústria siderúrgica apresenta oportunidades de crescimento promissoras, com destaque para o “aço verde” e para o aumento da procura global. Portanto, aqui estão três ações de aço com classificação A, Tenaris SA (TS), Voestalpine AG (VLPNY) e Acerinox, SA (ANIOY), que os investidores poderiam comprar para ganhos potenciais em agosto. Essas empresas também pagam dividendos estáveis.

A Secretária do Comércio dos EUA, Gina Raimondo, expressou recentemente um forte foco no estabelecimento de um acordo de “aço verde” com a União Europeia e outros parceiros, com o objectivo de desfavorecer o aço com utilização intensiva de carbono da China e de outros países.

Ao criar barreiras comerciais ao aço com elevadas emissões de carbono, o governo dos EUA procura resolver a questão do excesso de capacidade de produção de aço na China, que tem sido uma preocupação significativa no mercado siderúrgico global. Tais medidas visam proteger os produtores nacionais de aço, nivelando as condições de concorrência e promovendo a concorrência leal.

O mercado global de aço deverá atingir 2,3 bilhões de toneladas métricas até 2030, crescendo a uma CAGR de 3%.

O foco do governo no aço verde também se alinha com a atual ênfase global na sustentabilidade ambiental. As siderúrgicas dos EUA já estão entre as que mais emitem carbono no mundo devido à sua dependência de fornos de arco eléctrico e da produção de aço a partir de sucata, em vez da fundição de minério de ferro em altos-fornos a carvão.

Além disso, o investimento em infra-estruturas de aço carbono está a aumentar, impulsionado pela procura de materiais de construção como vigas, cantoneiras, fio-máquina e barras devido a projectos de desenvolvimento na Índia, na ASEAN e em todo o mundo. Espera-se também que o mercado se expanda, uma vez que haverá gastos significativos em reparação e reabilitação.

De acordo com um relatório da Allied Market Research, o mercado global de aço carbono deverá crescer a uma CAGR de 3,6%, atingindo 1,30 biliões de dólares até 2032.

Vamos dar uma olhada nas ações mencionadas acima:

7 AÇÕES MUITO SUBVALORIZADAS

Tenaris SA (TS)

A TS fornece produtos tubulares de aço sem costura e soldados e serviços relacionados para a indústria de energia. A empresa oferece revestimentos de aço, produtos tubulares, tubos mecânicos e estruturais, tubos trefilados a frio, hastes de sucção, flexitubos, equipamentos industriais, trocadores de calor e geração de energia.

Em 3 de julho de 2023, as subsidiárias da TS Confab Industrial SA, Ternium Investments e Ternium Argentina concluíram a aquisição anteriormente anunciada de 68,7 milhões de ações ordinárias da Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais SA (Usiminas) (USNZY) da Nippon Steel Corporation, Mitsubishi e MetalOne por R$ 10 (US$ 2,11) por ação ordinária.

A margem de lucro líquido dos últimos 12 meses da TS de 23,49% é 60,7% superior à média da indústria de 14,62%. Seu índice de rotatividade de ativos nos últimos 12 meses de 0,80x é 21,6% superior à média da indústria de 0,66x.

A empresa paga um dividendo anual de US$ 0,68, o que se traduz em um rendimento de 2,05% sobre o nível de preços vigente. Seu rendimento médio de quatro anos é de 2,69%.

Durante o primeiro trimestre fiscal de 2023, encerrado em 31 de março de 2023, as vendas líquidas da TS aumentaram 74,9% ano a ano, para US$ 4,14 bilhões. Seu lucro operacional melhorou 179,1% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, para US$ 1,35 bilhão, enquanto seu lucro líquido aumentou 124,4% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, para US$ 1,13 bilhão. Além disso, o lucro por ação da empresa cresceu 123,2% ano a ano, para US$ 0,96.

A estimativa de consenso de EPS de US$ 1,60 para o segundo trimestre fiscal (encerrado em 30 de junho de 2023) representa uma melhoria de 48,6% ano após ano. A estimativa consensual de receita de US$ 3,76 bilhões para o trimestre a ser divulgado indica um aumento de 34,1% em relação ao mesmo trimestre do ano passado. A empresa tem um histórico impressionante de lucros surpreendentes, superando as estimativas consensuais de EPS em três dos últimos quatro trimestres.

As ações da TS subiram 21,4% no ano passado, fechando o último pregão a US$ 33,25.

Os fortes fundamentos da TS estão refletidos em suas classificações POWR. A ação tem uma classificação geral de A, o que equivale a uma compra forte em nosso sistema de classificação proprietário. As classificações POWR são calculadas considerando 118 fatores diferentes, cada um ponderado em um grau ideal.